رأس المال الاستثماري الخاص هو شكل من أشكال الاستثمار الخاص، حيث يتم توظيف رؤوس الأموال في شراء حصص في الشركات غير المتداولة عبر الأسواق المالية العامة.
يهدف الرأس المال الاستثماري الخاص إلى تحقيق العوائد المرتفعة للمستثمرين من خلال توجيه الأموال إلى شراء حصص في الشركات، مثل الشراء بالإمكان، حيث يتم شراء الشركات بالكامل وإعادة هيكلتها أو تحسين أداءها وبيعها لاحقًا بربح.
عادةً ما يشتمل رأس المال الاستثماري الخاص على مجموعة من المستثمرين، مثل الأفراد الأثرياء والشركات وصناديق الثروة السيادية والمؤسسات المالية، تستفيد الشركات التي تستهدفها هذه الاستثمارات عادة من دعم مالي ومشورة استراتيجية لتحقيق النمو أو لتطوير أعمالها.
يعتبر رأس المال الاستثماري الخاص عادةً شكلًا متقدمًا من الاستثمار، حيث يكون للمستثمرين دور فعال في إدارة وتنمية الشركات التي يستثمرون فيها، وعادة ما تتميز هذه الاستثمارات بفترات استثمار طويلة الأجل، حيث يمكن للمستثمرين البقاء في الاستثمار لسنوات قبل الخروج.
المخاطر والفرص في رأس المال الاستثماري الخاص تتركز حول القدرة على تحقيق العوائد المرتفعة من خلال تحقيق النمو أو إعادة بناء الشركات المستهدفة، يمكن لهذا النوع من الاستثمار أن يكون ذو مخاطر عالية نظرًا للطبيعة غير المستقرة للشركات الناشئة أو التي تحتاج إلى إعادة هيكلة، لكنه يمكن أيضًا أن يتيح فرص استثمارية مربحة للمستثمرين عند تنفيذ الاستراتيجيات الصحيحة والإدارة الفعالة.
أنواع من رأس المال الاستثماري الخاص تشمل:
رأس المال الاستثماري الأولي :
يستثمر في شركات ناشئة ومبتكرة في مراحلها المبكرة. يركز على الشركات الناشئة التي تحتاج إلى رأس مال للبدء وتطوير أفكارها وتحقيق النمو في السوق.رأس المال الاستثماري في مرحلة النمو :
يتم استثماره في شركات تعمل منذ فترة وتحقق ربحًا، ولكنها تبحث عن دعم مالي لتوسيع نشاطاتها أو دخول أسواق جديدة.رأس المال الاستثماري في مرحلة الشراء الخاص :
يشمل شراء حصة كبيرة أو كاملة من حصة شركة مدرجة أو غير مدرجة لإعادة هيكلتها أو تحسين أدائها وإعادة بيعها لاحقًا بربح.رأس المال الاستثماري الثانوي :
يتمثل في شراء حصص أو أصول مالية من مستثمرين أصليين، ويتمثل الهدف في الاستفادة من الفرص التي تقدمها هذه الأصول.رأس المال الاستثماري الهيكلي:
يمثل شكلًا من أشكال الديون المرتفعة الخطورة والتي تُستخدم عادة للمساهمة في عمليات الإنقاذ أو التوسع داخل الشركة.كل نوع من أنواع رأس المال الاستثماري الخاص له استراتيجية وغرض استثماري محدد، ويستهدف فئة معينة من الشركات أو المشاريع.
أبرز الحالات الشهيرة لرأس المال الاستثماري الخاص (Private Equity) تشمل:
LBOs الشهيرة: مثل الاستحواذ القائم على الديون على RJR Nabisco في عام 1989 من قِبل KKR، وهو ما تم وصفه في كتاب “Barbarians at the Gate”.استثمارات الشركات الناشئة: مثل استثمار Sequoia Capital في Google وApple في مراحلهم الأولى.
استحواذات الشركات الكبيرة: مثل استحواذ شركة بلاكستون على Hilton Hotels Corporation.
الاستحواذ على شركات الأسهم الخاصة: مثل استحواذ شركة Cerberus Capital Management على شركة Chrysler.
الاستثمارات في شركات التكنولوجيا: مثل استثمارات Andreessen Horowitz في Airbnb وFacebook.
هذه الحالات تعكس تنوع استخدامات رأس المال الاستثماري الخاص وتأثيره الكبير على الأعمال والاقتصاد.
